美国硅谷银行爆雷，“雷曼”时刻来了？

黑石爆雷的风暴还没有过去，美国又一家大型银行爆雷了。在全美排名16名，拥有2200多亿美元资产的美国硅谷银行爆雷了，3月9日股价爆跌60%，而在3月10日盘前爆跌45%，以此计算，硅谷银行两天内股价暴跌了80%！

当地时间3月9日，硅谷银行（SVB）突然宣布，出售其所有210亿美元的可销售证券，并寻求通过出售普通股和优先股募资22.5亿美元，以避免流动性危机。为何一则银行积极自救的消息引发了硅谷银行的连续暴跌呢？

直接的导火索有两个，一个是由于美联储不断加息，硅谷银行之前买进了大批的美国国债和其它债券，价格大跌了，所以出现了账面浮亏，按相关金融规则，必须补充保证金。这就是它为啥要出售210亿美元证券及22.5亿股权的原因。

第二个原因就是由于美联储加息，市场上存款的利率高了，那些跑到硅谷银行存款的程序员和金融机构，纷纷将自己的存款提现出来，去购买利息更高的国债等理由产品，不存银行了。普通储户银行还能应付，但是暴跌前有几位大佬声称要巨额提现，硅谷银行杠不住了。

所以，我们看美联储加息就是七伤拳，既打击了全球发展中国家，也打击了自己国内的许多企业。以房地产为主要业务的雷曼首当其冲，现在为美国高科技企业服务的硅谷银行也爆雷了！

与此同时，硅谷银行爆雷，直接引发恐慌情绪蔓延，美国银行股集体遭遇抛售，当日美国四大银行总市值合计蒸发524亿美元（约合人民币3600亿元）。其中，美国银行、富国银行均大跌超6%，摩根大通跌幅达5.4%，花旗集团跌4.1%。此外，费城银行指数暴跌7.7%，创2020年6月份以来最差单日表现。

3月10日，欧股开盘也遭遇大幅下跌，欧元区STOXX50指数、德国DAX指数、意大利富时MIB指数盘中最大跌幅超2%，德意志银行股价一度重挫7%，领跌欧洲银行板块。当前，市场更担忧的是，这会引发新一场“雷曼危机”吗？

我们先来看看硅谷银行的主要业务是啥。硅谷银行是给硅谷的科创企业提供融资的，既包括传统银行的贷款融资，还有大量的天使风投等直接融资，并且向客户出售了大量的理财产品。

在市场利率低的时候发行的理财产品，经过美联储过去一年的暴力加息以后，显然很不划算了。客户们纷纷提前赎回理财产品，这是可以想像的。有五个点的银行存款利息不拿，还要你一个点的理财产品，那不是傻么。

所以，硅谷银行被大量挤兑，流动性危机就来了。我们看看前面的图，硅谷银行从最高的700多的股价直接暴跌到了100美元，正是与美国加息的过程相一致的。

而且，我们也都知道，自从美联储加息以来，对于硅谷的科技巨头也是爆击，因为市场流动性减少了，科技巨头们的广告收入等大大下降了。马斯克收购推特前，它就是亏损的，于是就有了马斯克的大手笔裁员。

美国科技巨头们纷纷跟进推特裁员，规模更大，五大科技巨头都是上万人的裁员。如此大规模的裁员，直接导致硅谷所在的旧金山大湾区房价暴跌了35%，因为被裁员的程序员不但买不起房子，就连月供也付不起了。

但是我们也不能因此轻易断定硅谷爆雷就是雷曼时刻，毕竟2008年雷曼的爆雷是因为美联储见死不救。而硅谷银行作为给科创企业提供融资的金融机构，与雷曼不可同日而语。从下面这张图我们可以看出，硅谷聚集了美国大部分的高科技企业：

美国政府很可能会出手拯救硅谷银行，不然的话，硅谷的中小创业企业可能要倒下一大片，因为硅谷银行与它们就是母婴的关系。婴儿被断奶可不是要死一大片么。

但是美国的硅谷与华尔街一样，都是美国的全球化的核心。硅谷的高科技巨头与华尔街的金融巨头是一荣俱荣，一损俱损的。所以，大概念华尔街还是要救硅谷银行的。

从黑石到硅谷银行，美联储加息的负面作用越来越大，现在看来很可能美国还没搞到中国，就把自己给搞死了。我们这边的大会胜利结束，而美国却是危机频发，这就是百年变局未来胜负的预兆！

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